بررسی بهترین ترکیب پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران
Authors
Abstract:
سرمایهگذاری و تشکیل پرتفوی بهینه از مهمترین مسائل روز مدیریت مالی و حسابداری محسوب میشود. در این تحقیق سعی شده تا ضمن آزمون همبستگی معکوس بین تعداد سهام تشکیلدهنده پرتفوی و ریسک آن، حد بهینه متنوعسازی پرتفوی جهت حداقل کردن ریسک را برای سرمایهگذاران کوتاهمدت و بلندمدت حاضر در بورس اوراق بهادار تهران تعیین کنیم. برای این منظور با جمعآوری اطلاعات تاریخی سهام در طی یک دوره شش ساله از 1384 تا 1389 مبادرت به شبیهسازی پرتفویهای مختلف کردهایم. بعد از طریق آزمون فرضهای متعدد به بررسی رابطه معکوس تعداد سهام تشکیلدهنده پرتفوی و ریسک پرتفوی پرداخته و حد بهینه تعداد سهام تشکیل دهنده پرتفوی را برای دو دسته مختلف سرمایهگذاران به دست آوردهایم. در این تحقیق به این نتیجه رسیدیم که برای جامعه آماری تحقیق و نمونههای انتخاب شده آن، که تعداد 40 سهم است، باید برای سرمایهگذاریهای کوتاهمدت به حداکثر متنوعسازی دست بزنیم (38سهم) و برای سرمایهگذاریهای بلندمدت بهتر است که حداکثر 34 سهم را در سبد سهام خود قرار دهیم تا به مطلوبیت موردنظر دست یابیم. در پایان تحقیق نیز پیشنهاداتی برای ادامه روند این تحقیق ارائه دادیم، به خصوص انجام تحقیق مشابه با در نظر گرفتن حجم سرمایه سرمایهگذاران، که به نظر میرسد در بورس اوراق بهادار تهران عامل تعیینکنندهای باشد.
similar resources
ارزیابی عملکرد پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران:
در این تحقیق، به شاخص جدیدی بنام شارپ تجدیدنظرشده (R-Sharp) مبتنی بر ارزش در معرض خطر از جمله شاخصهای قابل قبول جهت ارزیابی عملکرد شرکتهای فعال دربازار سرمایه است، پرداختیم و سپس این شاخص را با روش شارپ مقایسه نمودیم. در شاخص R-Sharp از مفهوم ارزش در معرض خطر(Value at Risk) استفاده شده است. نتایج این تحقیق بیانگر آن است که محاسبه VaR با روش GARCH با توجه به عدم وجود ناهمسانی واریانس در سری...
full textارزیابی عملکرد پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق، به شاخص جدیدی بنام شارپ تجدیدنظرشده (R-Sharp) مبتنی بر ارزش در معرض خطر از جمله شاخصهای قابل قبول جهت ارزیابی عملکرد شرکتهای فعال دربازار سرمایه است، پرداختیم و سپس این شاخص را با روش شارپ مقایسه نمودیم. در شاخص R-Sharp از مفهوم ارزش در معرض خطر(Value at Risk) استفاده شده است. نتایج این تحقیق بیانگر آن است که محاسبه VaR با روش GARCH با توجه به عدم وجود ناهمسانی واریانس در سری ...
full textارزیابی عملکرد پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران
در این تحقیق، به شاخص جدیدی بنام شارپ تجدید نظر شده (r-sharp) مبتنی بر ارزش در معرض خطر از جمله شاخص های قابل قبول جهت ارزیابی عملکرد شرکت های فعال دربازار سرمایه است، پرداختیم و سپس این شاخص را با روش شارپ مقایسه نمودیم. در شاخص r-sharp از مفهوم ارزش در معرض خطر(value at risk) استفاده شده است. نتایج این تحقیق بیانگر آن است که محاسبه var با روش garch با توجه به عدم وجود ناهمسانی واریانس در سری ...
full textارزیابی عملکرد پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران:
در این تحقیق، به شاخص جدیدی بنام شارپ تجدید نظر شده (r-sharp) مبتنی بر ارزش در معرض خطر از جمله شاخص های قابل قبول جهت ارزیابی عملکرد شرکت های فعال دربازار سرمایه است، پرداختیم و سپس این شاخص را با روش شارپ مقایسه نمودیم. در شاخص r-sharp از مفهوم ارزش در معرض خطر(value at risk) استفاده شده است. نتایج این تحقیق بیانگر آن است که محاسبه var با روش garch با توجه به عدم وجود ناهمسانی واریانس در سری...
full textبررسی نقش پرتفوی رفتاری در تصمیمگیری سرمایهگذاران بورس اوراق بهادار تهران
More than 50 years ago Friedman and Savage stated that investors who purchase lottery tickets (risk taking behavior), buy insurance coverage (risk averse behavior) at the same time. They proposed an “S” shape utility function that features concave as loss and convex as winning. Eisenhauer and many other researchers have confirmed risk behavior as suggested by Friedman and Savage. Shefrin and St...
full textبررسی کارآیی پرتفوی شرکتهای عرضه شدۀصدر اصل 44در بورس اوراق بهادار تهران
در بازاری که قیمت سهام شرکتها کارآ باشد هم تخصیص سرمایه به صورت مطلوب و بهینه انجام میشود و هم قیمت سهام به درستی و عادلانه تعیین میشود. هدف این تحقیق، آزمون کارآیی در سطح ضعیف قیمت سهام آن دسته از شرکتهایی صدر اصل 44 که سهام آنها در بورس اوراق بهادار تهران عرضه شده است، میباشد. در این پژوهش، کارآیی در سطح ضعیف قیمت سهام شرکتهای صدر اصل 44 عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده...
full textMy Resources
Journal title
volume 2 issue شماره 3 (بهار 93)
pages 10- 21
publication date 2014-04-21
By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.
Keywords
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023